Украина 10 июня разместила второй в этом году выпуск пятилетних еврооблигаций объемом в 1,25 млрд. дол. США с доходностью 6,25% годовых. "Предварительно планировалось, что Украина разместит евробонды с доходностью 6,375% годовых", — говорится в сообщении агентства Bloomberg.

 Лид-менеджерами выступили международные инвестбанки JP Morgan, Morgan Stanley и российский "ВТБ Капитал", которые в феврале помогли Украине привлечь 1,5 млрд.дол.США сроком на 10 лет с доходностью 7,95% годовых.

В сентябре прошлого года при размещении Украиной подобных ценных бумаг объем выпуска 5-летних еврооблигаций составил 500 млн.дол. под 6,875% годовых и 10-летних -  1,5 млрд.дол. под 7,775% годовых.

”.

Руководитель управления рынков долгового капитала одного из организаторов выпуска “ВТБ Капитал” Андрей Соловьев, что переподписка, то есть превышение спроса над предложением ценных бумаг, по выпуску была трехкратной, и это позволило на четверть увеличить выпуск с первоначально планировавшегося 1 млрд.  до 1,25 млрд. долларов. В размещении приняли участие порядка 200 инвесторов.

«Средства от размещения еврооблигаций будут направлены на погашение существующих долгов страны. Мы занимаем денег ровно столько, сколько необходимо для того, чтобы погасить более дорогие заимствования прежних лет, и не накладывать это бремя на наших людей сегодня», - заявил премьер-министр Украины Н.Я.Азаров 14 июня на телеканале УТ-1.

Слова премьер-министра подтверждает тот факт, что по сообщению Министерства финансов Украины, 15 июня минфин осуществил очередную выплату купонного дохода в размере 38,25 млн. дол. по облигациям внешнего государственного займа 2003 года выпуска, который привлекался по более высокой ставке 7,65% годовых.

По словам Н.Азарова, в 2011 году Украине предстоит вернуть около 90 млрд грн. долга, а «начиная с 2012 года у нас в два раза уменьшится объем выплат, где-то будет порядка 50 млрд. грн, в 2013 году – будет порядка 45 млрд. грн, и до 2019 года наш долг будет все время уменьшаться".

Премьер подчеркнул, что реализация планов возможна в случае, если страна будет укладываться в дефицит госбюджета.

По словам премьер-министра, репутация Украины на международном рынке улучшилась, повысилось доверие к стране. Об этом свидетельствует то, что после размещения еврооблигаций предложений на предоставление кредитов Украине гораздо больше, чем стране необходимо.

 Номинальная стоимость одной облигации данной эмиссии согласно условиям выпуска, утвержденным Постановлением Кабинета министров Украины от 15 июня 2011г. №631, составляет 200 тыс. долларов США и/или большую сумму, которая является целым числом, кратным 1 тыс. долларов США.

По данным ИА Сbonds, новый выпуск суверенных еврооблигаций «Украина-16» котируется на международных рынках несколько выше, но близко к  номиналу и  находился на 15 июня на уровне 100,125/100,375.

Законом о Госбюджете Украины на 2011 год предусмотрено привлечение страной за счет размещения облигаций внешнего государственного займа 4,5 млрд. дол., и еще 500 млн.дол. – за счет займа от Всемирного банка.

Член комиссии по облигациям Украинского общества финансовых аналитиков Леонид Карпенко считает, что данный выпуск еврооблигаций, не окажет существенного давления на совокупный государственный долг Украины. По сути, происходит замещение более ранних и дорогих долгов, на новые и более выгодные. Кроме того, у Украины сейчас нет возможности гасить старые долги. Если же извлечь необходимую сумму из закромов госбюджета, то ничего хорошего кроме осложнения и так непростой ситуации в кризисный период развития экономики, точно не получится.

Владимир Потемкин

16 июня 2011 г.